I problemi nella catena di approvvigionamento del solare, iniziati lo scorso anno con prezzi elevati e carenza di polisilicio, persistono fino al 2022. Ma stiamo già notando una netta differenza rispetto alle precedenti previsioni, secondo cui i prezzi sarebbero diminuiti gradualmente ogni trimestre di quest'anno. Alan Tu di PV Infolink analizza la situazione del mercato solare e offre spunti di riflessione.
PV InfoLink prevede che la domanda globale di moduli fotovoltaici raggiungerà i 223 GW quest'anno, con una previsione ottimistica di 248 GW. La capacità installata cumulativa dovrebbe raggiungere 1 TW entro la fine dell'anno.
La Cina domina ancora la domanda di fotovoltaico. Gli 80 GW di domanda di moduli, trainati dalle politiche, rafforzeranno lo sviluppo del mercato solare. Al secondo posto si colloca il mercato europeo, che sta lavorando per accelerare lo sviluppo delle energie rinnovabili per svincolarsi dal gas naturale russo. Si prevede che quest'anno l'Europa registrerà una domanda di moduli di 49 GW.
Il terzo mercato più grande, gli Stati Uniti, ha registrato una diversificazione dell'offerta e della domanda dallo scorso anno. A causa dell'interruzione dovuta al Withhold Release Order (WRO), l'offerta non riesce a tenere il passo con la domanda. Inoltre, l'indagine anti-elusione avviata quest'anno nel Sud-est asiatico causa ulteriore incertezza nell'approvvigionamento di celle e moduli per gli ordini statunitensi e contribuisce ai bassi tassi di utilizzo nel Sud-est asiatico a causa degli effetti del WRO.
Di conseguenza, l'offerta sul mercato statunitense sarà inferiore alla domanda per tutto l'anno; la domanda di moduli si manterrà sui 26 GW dell'anno scorso, se non addirittura inferiore. I tre mercati più grandi contribuiranno insieme a circa il 70% della domanda.
La domanda nel primo trimestre del 2022 si è attestata intorno ai 50 GW, nonostante i prezzi persistentemente elevati. In Cina, sono stati avviati progetti rinviati rispetto allo scorso anno. Mentre i progetti a terra sono stati rinviati a causa degli elevati prezzi dei moduli nel breve termine, la domanda da parte dei progetti di generazione distribuita è proseguita grazie alla minore sensibilità al prezzo. Nei mercati al di fuori della Cina, l'India ha registrato un forte calo delle scorte prima dell'introduzione dei dazi doganali di base (BCD) il 1° aprile, con una domanda compresa tra 4 GW e 5 GW nel primo trimestre. Negli Stati Uniti la domanda è rimasta stabile, mentre l'Europa ha registrato una domanda superiore alle aspettative, con consistenti richieste di ordini e sottoscrizioni. Anche l'accettazione da parte del mercato UE di prezzi più elevati è aumentata.
Nel complesso, la domanda nel secondo trimestre potrebbe essere stimolata dalla generazione distribuita e da alcuni progetti su scala industriale in Cina, mentre il solido inventario di moduli in Europa attrae in un contesto di transizione energetica accelerata e di domanda stabile dalla regione Asia-Pacifico. D'altro canto, si prevede che Stati Uniti e India registreranno una domanda in calo, rispettivamente a causa delle indagini anti-elusione e delle elevate tariffe BCD. Tuttavia, la domanda complessiva di tutte le regioni ammonta a 52 GW, leggermente superiore rispetto al primo trimestre.
Con gli attuali livelli di prezzo, la capacità installata garantita in Cina sosterrà i prelievi di inventario da parte di progetti su scala industriale nel terzo e quarto trimestre, mentre i progetti di generazione distribuita continueranno. In questo contesto, il mercato cinese continuerà a consumare grandi volumi di moduli.
Le prospettive per il mercato statunitense rimarranno incerte fino alla pubblicazione dei risultati dell'indagine antielusione a fine agosto. L'Europa continua a registrare una domanda rialzista, senza evidenti periodi di alta o bassa stagione durante tutto l'anno.
Nel complesso, la domanda nella seconda metà dell'anno supererà quella della prima. PV Infolink prevede un aumento graduale nel tempo, raggiungendo il picco nel quarto trimestre.
Carenza di polisilicio
Come mostrato nel grafico (a sinistra), l'offerta di polisilicio è migliorata rispetto allo scorso anno e probabilmente soddisferà la domanda degli utenti finali. Tuttavia, InfoLink prevede che l'offerta di polisilicio rimarrà limitata a causa dei seguenti fattori: in primo luogo, ci vorranno circa sei mesi prima che le nuove linee di produzione raggiungano la piena capacità, il che significa che la produzione è limitata. In secondo luogo, il tempo necessario affinché la nuova capacità entri in funzione varia a seconda del produttore, con una crescita lenta della capacità durante il primo e il secondo trimestre, per poi aumentare notevolmente nel terzo e nel quarto trimestre. Infine, nonostante la continua produzione di polisilicio, la recrudescenza del Covid-19 in Cina ha interrotto l'offerta, impedendo al Paese di soddisfare la domanda del segmento wafer, che detiene un'enorme capacità.
L'andamento dei prezzi delle materie prime e della distinta base (BOM) determinerà se i prezzi dei moduli continueranno a crescere. Come per il polisilicio, sembra che il volume di produzione delle particelle EVA possa soddisfare la domanda del settore dei moduli quest'anno, ma la manutenzione delle apparecchiature e la pandemia porteranno a uno squilibrio tra domanda e offerta nel breve termine.
Si prevede che i prezzi della catena di approvvigionamento rimarranno elevati e non diminuiranno fino alla fine dell'anno, quando le nuove capacità produttive di polisilicio entreranno pienamente in funzione. L'anno prossimo, si spera che l'intera catena di approvvigionamento possa riprendersi e raggiungere uno stato di salute ottimale, consentendo ai produttori di moduli e ai fornitori di sistemi, a lungo sotto stress, di tirare un respiro profondo. Purtroppo, trovare un equilibrio tra prezzi elevati e una domanda robusta continua a essere un tema di discussione importante per tutto il 2022.
Informazioni sull'autore
Alan Tu è un assistente di ricerca presso PV InfoLink. Si occupa di politiche nazionali e analisi della domanda, supportando la compilazione dei dati sul fotovoltaico per ogni trimestre e analizzando le analisi di mercato regionali. Si occupa inoltre di analisi di prezzi e capacità produttiva nel segmento delle celle, riportando informazioni di mercato attendibili. PV InfoLink è un fornitore di informazioni di mercato sul fotovoltaico, focalizzato sulla catena di fornitura del settore. L'azienda offre preventivi accurati, approfondimenti affidabili sul mercato fotovoltaico e un database globale di domanda/offerta del mercato fotovoltaico. Offre inoltre consulenza professionale per aiutare le aziende a rimanere competitive sul mercato.
Data di pubblicazione: 05-05-2022