I problemi della catena di approvvigionamento solare iniziati lo scorso anno con prezzi elevati e carenza di polisilicio persisteranno nel 2022. Ma stiamo già vedendo una netta differenza rispetto alle previsioni precedenti secondo cui i prezzi sarebbero scesi gradualmente ogni trimestre quest’anno. Alan Tu di PV Infolink sonda la situazione del mercato solare e offre approfondimenti.
PV InfoLink prevede che la domanda globale di moduli fotovoltaici raggiungerà i 223 GW quest’anno, con una previsione ottimistica di 248 GW. Si prevede che la capacità installata cumulativa raggiungerà 1 TW entro la fine dell'anno.
La Cina continua a dominare la domanda di fotovoltaico. La domanda di moduli da 80 GW determinata dalla politica rafforzerà lo sviluppo del mercato solare. Al secondo posto c’è il mercato europeo, che sta lavorando per accelerare lo sviluppo delle energie rinnovabili per affrancarsi dal gas naturale russo. Si prevede che quest’anno l’Europa vedrà una domanda di moduli di 49 GW.
Il terzo mercato più grande, gli Stati Uniti, hanno visto un’offerta e una domanda diversificate dallo scorso anno. Perturbata dal Withhold Release Order (WRO), l’offerta non è in grado di soddisfare la domanda. Inoltre, l’indagine antielusione nel Sud-Est asiatico quest’anno provoca ulteriore incertezza nella fornitura di celle e moduli per gli ordini statunitensi e si aggiunge ai bassi tassi di utilizzo nel Sud-Est asiatico a causa degli impatti della WRO.
Di conseguenza, l’offerta sul mercato statunitense sarà inferiore alla domanda durante tutto l’anno; la domanda di moduli rimarrà ai 26 GW dello scorso anno o addirittura inferiore. I tre mercati più grandi insieme contribuiranno a circa il 70% della domanda.
Nel primo trimestre del 2022 la domanda si è mantenuta intorno ai 50 GW, nonostante i prezzi persistentemente elevati. In Cina sono stati avviati progetti rinviati rispetto allo scorso anno. Mentre i progetti a terra sono stati rinviati a causa dei prezzi elevati dei moduli nel breve termine, la domanda dei progetti di generazione distribuita è continuata a causa della minore sensibilità ai prezzi. Nei mercati al di fuori della Cina, l’India ha assistito a una forte riduzione delle scorte prima dell’introduzione dei dazi doganali di base (BCD) il 1° aprile, con una domanda compresa tra 4 GW e 5 GW nel primo trimestre. Negli Stati Uniti è continuata una domanda stabile, mentre l’Europa ha registrato una domanda più forte del previsto con richieste e sottoscrizioni di ordini robusti. È aumentata anche l'accettazione da parte del mercato dell'UE di prezzi più alti.
Nel complesso, la domanda nel secondo trimestre potrebbe essere stimolata dalla generazione distribuita e da alcuni progetti su larga scala in Cina, mentre il forte inventario di moduli in Europa attinge dalla transizione energetica accelerata e dalla domanda stabile dalla regione Asia-Pacifico. Si prevede, invece, che gli Stati Uniti e l’India vedranno diminuire la domanda, a causa rispettivamente delle indagini antielusione e degli elevati tassi di BCD. Tuttavia, la domanda proveniente da tutte le regioni insieme ammonta a 52 GW, leggermente superiore a quella del primo trimestre.
Con gli attuali livelli di prezzo, la capacità installata garantita della Cina guiderà i prelievi di inventario da progetti su scala industriale nel terzo e quarto trimestre, mentre i progetti di generazione distribuita continueranno. In questo contesto, il mercato cinese continuerà a consumare grandi volumi di moduli.
Le prospettive per il mercato statunitense rimarranno oscurate fino a quando i risultati dell’indagine antielusione non saranno resi noti alla fine di agosto. L’Europa continua a vedere una domanda rialzista, senza evidenti stagioni di alta o bassa stagione durante tutto l’anno.
Nel complesso, la domanda nella seconda metà dell’anno supererà quella della prima metà. PV Infolink prevede un aumento graduale nel tempo, raggiungendo il picco nel quarto trimestre.
Carenza di polisilicio
Come mostrato nel grafico (a sinistra), l’offerta di polisilicio è migliorata rispetto allo scorso anno ed è probabile che soddisfi la domanda degli utenti finali. Tuttavia, InfoLink prevede che l'offerta di polisilicio rimarrà scarsa a causa dei seguenti fattori: in primo luogo, ci vorranno circa sei mesi prima che le nuove linee di produzione raggiungano la piena capacità, il che significa che la produzione è limitata. In secondo luogo, il tempo impiegato per mettere online la nuova capacità varia tra i produttori, con una crescita lenta della capacità durante il primo e il secondo trimestre, per poi aumentare notevolmente nel terzo e nel quarto trimestre. Infine, nonostante la continua produzione di polisilicio, la ripresa del Covid-19 in Cina ha interrotto l’offerta, rendendola incapace di soddisfare la domanda del segmento dei wafer, che detiene un’enorme capacità.
L'andamento dei prezzi delle materie prime e della distinta base determina se i prezzi dei moduli rimarranno in aumento. Come per il polisilicio, sembra che quest’anno il volume di produzione di particelle EVA possa soddisfare la domanda del settore dei moduli, ma la manutenzione delle apparecchiature e la pandemia porteranno a un rapporto domanda-offerta squilibrato nel breve termine.
Si prevede che i prezzi della catena di approvvigionamento rimarranno elevati e non diminuiranno fino alla fine dell’anno, quando le nuove capacità di produzione del polisilicio saranno pienamente operative. Si spera che l’anno prossimo l’intera catena di fornitura possa tornare a uno stato di salute, consentendo ai produttori di moduli e ai fornitori di sistemi a lungo stressati di fare un respiro profondo. Sfortunatamente, trovare un equilibrio tra prezzi elevati e domanda robusta continua a essere il principale argomento di discussione per tutto il 2022.
Informazioni sull'autore
Alan Tu è un assistente di ricerca presso PV InfoLink. Si concentra sulle politiche nazionali e sull'analisi della domanda, supportando la compilazione dei dati fotovoltaici per ogni trimestre e indagando sull'analisi del mercato regionale. Si occupa anche della ricerca dei prezzi e della capacità produttiva nel segmento delle celle, riportando informazioni di mercato autentiche. PV InfoLink è un fornitore di informazioni sul mercato del solare fotovoltaico focalizzato sulla catena di fornitura del fotovoltaico. L'azienda offre preventivi accurati, approfondimenti affidabili sul mercato fotovoltaico e un database globale di domanda/offerta del mercato fotovoltaico. Offre inoltre consulenza professionale per aiutare le aziende a stare al passo con la concorrenza sul mercato.
Orario di pubblicazione: 05-maggio-2022